home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Epic Interactive Encyclopedia 1998 / Epic Interactive Encyclopedia, The - 1998 Edition (1998)(Epic Marketing).iso / R / Rights_issue / INFOTEXT < prev   
Text File  |  1992-09-02  |  451b  |  12 lines
  1. In finance, new shares offered to existing
  2. shareholders to raise new capital.
  3. Shareholders receive a discount on the market
  4. price while the company benefits from not
  5. having the costs of a re-launch of the new
  6. issue. The amount of shares offered depends
  7. on the capital the company needs. In a `one
  8. for one rights issue', a shareholder is
  9. offered one share for each that he already
  10. holds. For companies this is the cheapest way
  11. of raising more capital.
  12.